Beginner039s Guide To Trading Futures Willkommen beim Anfänger Guide to Trading Futures. Dieser Leitfaden wird einen allgemeinen Überblick über den Futures-Markt sowie Beschreibungen einiger der marktüblichen Instrumente und Techniken geben. Wie wir sehen werden, gibt es Futures-Kontrakte, die viele verschiedene Klassen von Investitionen abdecken (d. H. Aktienindex, Gold, Orangensaft), und es ist unmöglich, in jedes Detail zu gehen. Es wird daher vorgeschlagen, dass, wenn Sie nach dem Lesen dieses Leitfadens entscheiden, beginnen Sie den Handel Futures, dann verbringen Sie einige Zeit studieren den spezifischen Markt, in dem Sie am Handel interessiert. Wie bei jeder Bemühung, je mehr Aufwand Sie in Vorbereitung, desto größer Ihre Chancen für den Erfolg wird, sobald Sie tatsächlich beginnen. Wichtiger Hinweis: Während Futures zur effektiven Absicherung anderer Anlagepositionen verwendet werden können, können sie auch für Spekulationen genutzt werden. Hierdurch wird das Potenzial für große Belohnungen durch Hebelwirkung getragen (was später noch genauer diskutiert wird), sondern trägt auch entsprechend risikoadäquate Risiken. Bevor Sie beginnen, Futures zu handeln, sollten Sie nicht nur so viel wie möglich vorbereiten, sondern auch absolut sicher sein, dass Sie fähig und bereit sind, jegliche finanziellen Verluste zu akzeptieren. Die grundlegende Struktur dieses Leitfadens lautet wie folgt: Wir beginnen mit einem allgemeinen Überblick über den Futures-Markt, einschließlich einer Diskussion darüber, wie Futures-Arbeit, wie sie sich von anderen Finanzinstrumenten unterscheiden, und das Verständnis der Vorteile und Nachteile der Hebelwirkung. In Abschnitt 2 werden wir weitergehen, um einige Überlegungen vor dem Handel zu betrachten, z. B. welches Maklerunternehmen Sie verwenden könnten, die verschiedenen Arten von Futures-Kontrakten und die verschiedenen Arten von Trades, die Sie verwenden könnten. Abschnitt Drei wird dann auf die Bewertung von Futures, einschließlich grundlegende und technische Analyse-Techniken sowie Software-Pakete, die nützlich sein könnten konzentrieren. Schließlich wird Abschnitt 4 dieses Leitfadens ein Beispiel für einen Futures-Handel geben, indem er Schritt für Schritt die Instrumentenauswahl, Marktanalyse und Handelsausführung betrachtet. Am Ende dieses Leitfadens sollten Sie ein grundlegendes Verständnis dessen, was in Trading-Futures beteiligt ist, und eine gute Grundlage, von der aus weiter zu studieren beginnen, wenn Sie sich entschieden haben, dass Futures-Handel für Sie ist. Subscribe to News Für die neuesten Erkenntnisse und AnalysenTradersEdgeIndia ist ein One-Stop-Lösung Anbieter und Leitfaden für indische Händler und Investoren zu maximieren ihre Erträge aus den Märkten und schaffen Wohlstand für sich und ihre Familie zu helfen. Unsere Produktpalette und unsere robusten Handelssysteme zusammen mit unseren Grundsätzen der Geldbewirtschaftung helfen jedem indischen Händler oder Investor, die Marktvolatilität, explosive Bewegungen und starke Trends zu nutzen, um maximale Gewinne mit dem geringsten Verlust auszugleichen. Unser Ziel ist es, indischen Händlern und Investoren dabei zu helfen, überdurchschnittliche Erträge aus den Märkten zu erzielen, indem sie ihnen gewinnbringende Artikel zur Verfügung stellen und gleichzeitig ihr Handelskapital vor großen Verlusten mit unseren Grundsätzen des guten Geldmanagements schützen. Unsere Philosophie Kauf oder Verkauf von Aktien ist keine leichte Aufgabe, wenn Sie Geld machen wollen. Millionen von Investoren haben in der Vergangenheit versucht, die Aktienkursbewegungen zu erraten. Um konsequent Geld in der Börse zu machen, müssen die Anleger über 70 Jahre alt sein. Diese Erfolgsquote ist außerordentlich schwierig, ohne dass eine erfolgreiche, zuverlässige und robuste Aktienselektionsmethode oder ein Algorithmus geführt wird, der bereits seit vielen Jahren erprobt und gearbeitet hat. Wir versprechen, diesen wichtigen Teil Ihrer Handelsstrategie zur Verfügung zu stellen. Unsere Artikel und Handelssysteme verbessern Ihre Rendite durch die Ermittlung von Chancen mit erheblichem Gewinnpotential in rauen und einfachen Zeiten auf dem Markt. Unsere Handelsstrategien und Handelssysteme können für kurzfristige, mittel - und langfristige Händler und Investoren profitabel sein. Was unsere Produkte und Dienstleistungen für jeden Händler oder Investor noch wertvoller macht, ist, dass es in Stier-, Stau - und Baisse-Märkten funktioniert. In der heutigen Welt, wenn Sie auf fundamentale Analyse, Broker beraten, Zeitungsartikel oder Business-Kanäle für Ihre Investitions-oder Handelsentscheidungen verlassen, sind Sie für eine schmerzhafte Erfahrung auf den Märkten zu verlangen. TradersEdgeIndia bietet Ihnen die notwendigen Informationen, die Sie für maximale Gewinne und den Erfolg in den heutigen dynamischen Märkten benötigen, unabhängig davon, ob Sie zum ersten Mal Investor, ein erfahrener Profi, ein Kontrahent und ein Outtotaghändler oder ein langfristiger Investor sind. Unsere articless und Handelssysteme werden durch Jahre der Forschung und der wirklichen Realzeithandelserfahrung, durch alle Marktturbulenzen und über allen Marktbedingungen unterstützt. Unsere Newsletters und Trading-Systeme verwenden proprietäre analytische Methoden und basieren auf hochentwickelten Versionen der mehrfachen Zeitrahmen-Trendanalyse und nicht-linearen Fraktalprinzipien, um Handels - und Investitionsmöglichkeiten mit starkem Vermögensaufbau und Gewinnpotenzial aufzudecken. Was uns von anderen unterscheidet, ist der Fokus und die Richtung unserer Forschung. Trading Signals Im Gegensatz zu anderen Research-Häusern und Analysten, die traditionelle Methoden der fundamentalen und technischen Analyse verwenden, konzentrieren wir unsere Forschung mit zusätzlichen Methoden, die auf Multiple Time Frame Trend-Analyse, Quantum Mechanics, Chaos-Theorie und Fraktale Geometrie basieren, um einen zuverlässigeren und profitableren Handel zu generieren und zu investieren Chancen. Money Management Unsere Newsletters und Trading-Systeme verfügen über ein eingebautes Money-Management-System, um Ihr Handelskapital zu schützen und Ihre Verluste zu begrenzen. Unser Geldmanagementsystem bestimmt die maximale Wahrscheinlichkeit eines Preises, der ein bestimmtes Niveau erreicht, und schützt dann die Gewinne auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeit durch Erzeugen von Stop-Loss - und Exit-Signalen. Technische Analyse Trading und Investing Strategien für indische Aktien Indien Stock Markets Nutzung dieser Website und / oder Produkte amp Dienstleistungen von uns angeboten zeigt Ihre Anerkennung unserer Disclaimer. Disclaimer: Futures, Option Amp Aktienhandel ist eine hohe Risikoaktivität. Jede Aktion, die Sie wählen, um in den Märkten nehmen ist völlig Ihre eigene Verantwortung. TradersEdgeIndia haftet nicht für direkte, indirekte, Folgeschäden oder zufällige Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Diese Information ist weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf einer der hier erwähnten Wertpapiere. Die Schriftsteller können oder dürfen nicht in den genannten Wertpapieren handeln. Alle genannten Namen oder Produkte sind Warenzeichen oder eingetragene Warenzeichen der jeweiligen Eigentümer. Copyright TradersEdgeIndia Alle Rechte vorbehalten. Futures Trading: A Cautionary Guide Dies ist eine kurze, ernüchternde Anleitung für Futures-Trading. Tradingfutures. biz nicht sagen, wie Sie Ihre erste Milliarde zu machen, aber es sagt Ihnen, wie nicht zu. Wir geben Ihnen auch einige nützliche Futures-Handelsverbindungen und ein Handelsrekordblatt und wir entlarvten Mythen, die nur dazu dienen, Händler zu verwirren und sich taktisch mit ihrer Handelsstrategie einzumischen. Manchmal ist der beste Rat kostenlos. Copyright copy Tim Bowyer 2004-5 Alle Rechte vorbehalten Eine Vervielfältigung in beliebiger Form ist nicht gestattet, mit Ausnahme von Appendix 2 für nicht kommerzielle Zwecke. Datenschutz Einige Preise Aktualisieren zum AktualisierenHELPING FUTURES TRADERS SEIT 1997 Basic Trading Strategies Diese Publikation ist das Eigentum der National Futures Association. Selbst wenn Sie sich entscheiden sollten, am Futures-Handel teilzunehmen, in einer Weise, die nicht die täglichen Handelsentscheidungen über das, was und wann es zu kaufen oder zu verkaufen (wie mit einem verwalteten Konto oder Investitionen in ein Rohstoff-Pool) zu beteiligen Ist dennoch nützlich, um die Dollar und Cents zu verstehen, wie Futures-Handelsgewinne und - verluste realisiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Trader bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier sind kurze Beschreibungen und Illustrationen der grundlegendsten Strategien. Kaufen (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der erwartet, dass der Preis einer bestimmten Ware über einen bestimmten Zeitraum steigt, kann versuchen, durch den Kauf von Futures-Kontrakten zu profitieren. Bei richtiger Vorhersage der Richtung und des Zeitpunkts der Preisänderung kann der Futures-Kontrakt später zum höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird.1 Wenn der Preis eher sinkt als steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung können Verluste sowie Gewinne größer sein als die ursprüngliche Marginzahlung. Nehmen wir zum Beispiel seinen jetzt Januar an. Der Juli-Rohöl-Futures-Preis wird derzeit bei 15 Barrel angegeben und im kommenden Monat erwartet man, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsspanne von 2.000 zu hinterlegen und einen Juli-Rohöl-Futures-Vertrag zu kaufen. Weiterhin davon ausgehen, dass bis April der Juli Rohöl-Futures-Preis auf 16 Barrel gestiegen ist und Sie sich entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 1.000 Barrel, Ihr 1 ein Barrel Gewinn wäre 1.000 weniger Transaktionskosten. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Vertrag Januar Kauf 1 Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Kontrakt April Verkaufen 1. Juli Rohöl 16.00 16.000 Öl-Futures-Vertrag Profit 1.00 1.000 1Für Einfachheit, Beispiele nicht berücksichtigen Provisionen und andere Transaktionskosten. Diese Kosten sind wichtig. Sie sollten sicher sein, dass Sie sie verstehen. Nehmen wir stattdessen an, dass der Juli-Rohölpreis im April bis April auf 14 fällt, und dass, um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, Sie den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Auf dem 1.000 Barrel Vertrag würde Ihr Verlust auf 1.000 plus Transaktionskosten kommen. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Vertrag Januar kaufen 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Kontrakt April Verkaufen 1. Juli Rohöl 14.00 14.000 Öl-Futures-Kontrakt Verlust 1.00 1.000 Beachten Sie, dass, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Verlust auf der offenen Position hatte verringerte Mittel in Ihrem Margin-Konto Unterhalb der Instandhaltungsspanne, hätten Sie einen Margin-Aufruf für die Summe erhalten, die erforderlich war, um Ihr Konto auf den Betrag der ursprünglichen Margin-Anforderung wiederherzustellen. Selling (Going Short), um von einem erwarteten Preisrückgang Profit zu profitieren Der einzige Weg, der von einer erwarteten Preisverringerung profitiert, unterscheidet sich von dem, was von einer erwarteten Preiserhöhung abhängt, ist die Abfolge der Trades. Statt der ersten Kauf eines Futures-Kontrakt, verkaufen Sie zuerst einen Futures-Vertrag. Wenn, wie Sie erwarten, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch späteren Kauf eines ausgleichenden Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit wird der Betrag sein, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Margin-Anforderungen für den Verkauf eines Futures-Kontrakts sind die gleichen wie für den Kauf eines Futures-Kontrakts, und tägliche Gewinne oder Verluste werden auf dem Konto in der gleichen Weise gutgeschrieben oder belastet. Angenommen, sein August und zwischen jetzt und Jahr Ende erwarten Sie das allgemeine Niveau der Aktienkurse sinken. Der SampP 500 Aktienindex ist derzeit bei 1200. Sie hinterlegen eine erste Marge von 15.000 und verkaufen einen Dezember SampP 500 Futures-Kontrakt um 1200. Jede Punktänderung im Index führt zu einem 250 pro Auftragsgewinn oder - verlust. Ein Rückgang von 100 Punkten bis November würde damit einen Gewinn vor Transaktionskosten von 25.000 in etwa drei Monaten erzielen. Eine Verstärkung dieser Größenordnung auf weniger als eine 10-prozentige Veränderung in der Index-Ebene ist eine Illustration der Hebelwirkung zu Ihrem Vorteil. SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1 Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Kaufen 1. Dezember 1.100 275.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Profit 100 Pkt. 25.000 Die Annahme, dass die Aktienkurse, gemessen am SampP 500, steigen und nicht sinken, und bis zum Zeitpunkt der Liquidierung der Position im November (durch Ausgleich eines Kaufs) ist der Index auf 1300 gestiegen, das Ergebnis wäre wie folgt: SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1 Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Kaufen 1. Dezember 1.300 325.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Verlust 100 Pkt. 25.000 Ein Verlust dieser Größenordnung (25.000, die weit über Ihre 15.000 anfängliche Margin Einlagen) auf weniger als eine 10-Prozent-Änderung in der Index-Ebene ist eine Illustration der Hebelwirkung zu Ihrem Nachteil zu arbeiten. Sein anderer Rand des Schwertes. Spreads Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen beinhalten einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakte, um von einem erwarteten Preiserhöhung profitieren ein ebenso einfacher Verkauf zu profitieren von einem erwarteten Preis abnehmen zahlreiche andere mögliche Strategien gibt. Spreads sind ein Beispiel. Ein Spread umfasst den Kauf eines Futures-Kontrakts in einem Monat und den Verkauf eines anderen Futures-Kontrakts in einem anderen Monat. Ziel ist es, von einer erwarteten Änderung des Verhältnisses zwischen dem Kaufpreis des einen und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als Beispiel nehmen wir an, dass der März-Weizen-Futures-Preis derzeit 3.50 ein Scheffel ist und der Mai-Weizen-Futures-Preis derzeit 3.55 ein Scheffel ist, ein Unterschied von 5. Ihre Analyse der Marktbedingungen zeigt, dass in den nächsten Monaten , Sollte der Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen größer werden, um größer zu werden. 5. Profitieren Sie, wenn Sie recht haben, könnten Sie den March-Futures-Kontrakt (den niedrigeren Pricing-Vertrag) verkaufen und den May-Futures-Kontrakt kaufen (der höhere Preis). Nehmen Sie an, dass Zeit und Ereignisse Sie rechtfertigen und dass bis Februar der März-Futures-Preis auf 3,60 gestiegen ist und der Mai-Futures-Preis 3,75 ist, ein Unterschied von 15. Durch die Liquidierung beider Verträge zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10 realisieren Ein Scheffel. Da jeder Vertrag 5.000 Scheffel ist, ist der Nettogewinn 500. November Verkauf März Weizen Kaufen Mai Weizen Spread 3.50 Bushel 3.55 Bushel 5 Februar Kaufen März Weizen Verkauf Mai Weizen 3.60 3.75 15 .10 Verlust .20 Gewinn Nettogewinn 10 Bushel Gewinn auf 5.000 Scheffel Vertrag 500 Wäre die Ausbreitung (dh die Preisdifferenz) um 10 auf einen Scheffel verengt und nicht um 10 auf einen Scheffel vergrößert worden, hätten die soeben geschilderten Transaktionen zu einem Verlust von 500 geführt. Es gibt praktisch unbegrenzte Anzahl und Arten von Verbreitungsmöglichkeiten wie viele Andere, noch komplexere Futures-Trading-Strategien. Diese übersteigen den Rahmen einer Einführungsbroschüre und sollten nur von jemandem berücksichtigt werden, der die Risiko - / Lohn-Arithmetik eindeutig versteht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indiz für zukünftige Ergebnisse. Das Verlustrisiko besteht im Futures - und Optionshandel. Kostenlose 45 Futures Investor Kit - Klicken Sie hier Includes. Charts, Marktinformationen, Informative News-Artikel, Markt-Alerts, Exchange-Broschüren, Managed Futures Informationen und vieles mehrFAQs: Futures und Optionen Handel in Indien Mit dem Ausstieg von Badla aus dem kommenden Monat wird der Aktienmarkt sehen die Einführung von Optionen und Futures in Ein großer Weg. Für Anleger, die Schwierigkeiten haben, die Terminologien zu verstehen, die mit Optionen und Futures sowie ihren Modi der Arbeit verbunden sind, gibt es eine anschauliche Erklärung. Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer (Inhaber) das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, bestimmte Mengen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu einem bestimmten (Basispreis) Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen Datum). Der Basiswert kann Rohstoffe wie Weizen / Reis / Baumwolle / Gold / Öl oder Finanzinstrumente wie Aktienaktien / Aktienindex / Anleihen etc. sein. Wichtige Terminologie Basiswert - Der spezifische Sicherheits - / Vermögenswert, auf dem ein Optionskontrakt basiert. Option Premium - Dies ist der Preis, der vom Käufer an den Verkäufer gezahlt wird, um das Recht zum Kauf oder Verkauf von Basispreis oder Ausübungspreis zu erwerben. Der Basispreis oder der Ausübungspreis einer Option ist der angegebene oder vorab festgelegte Kurs des Basiswertes Kann das gleiche gekauft oder verkauft werden, wenn der Options - käufer sein Recht zum Kauf / Verkauf am oder vor dem Verfalltag ausübt. Gültigkeitsdatum - Das Datum, an dem die Option abgelaufen ist, wird als Gültigkeitsdatum bezeichnet. Am Gültigkeitsdatum wird entweder die Option ausgeübt, oder sie läuft wertlos ab. Ausübungsdatum - ist das Datum, an dem die Option tatsächlich ausgeübt wird. Im Falle von europäischen Optionen ist der Ausübungszeitpunkt das gleiche wie das Verfalldatum, während im Falle von American Options der Optionskontrakt jeden Tag zwischen dem Kauf des Vertrags und seinem Verfalltag ausgeübt werden kann (siehe europäische / amerikanische Option) Gesamtzahl der ausstehenden Optionen auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt. Option Holder: ist derjenige, der eine Option kauft, die ein Anruf oder eine Put-Option sein kann. Er genießt das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Sein Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt, während Verluste auf den von ihm an den Optionsschreiber gezahlten Prämienbetrag begrenzt sind. Optionsverkäufer / - verkäufer: ist derjenige, der verpflichtet ist (im Falle der Put-Option) zu kaufen oder (im Falle einer Call-Option) den Basiswert zu verkaufen, falls der Käufer der Option entscheidet, seine Option auszuüben. Seine Gewinne beschränkt sich auf die Prämie vom Käufer erhalten, während sein Nachteil ist unbegrenzt. Optionsklasse: Alle aufgeführten Optionen eines bestimmten Typs (d. H. Call oder Put) auf einem bestimmten Basisinstrument, z. B. Alle Sensex-Call-Optionen (oder) alle Sensex-Put-Optionen Optionsserie: Eine Optionsserie besteht aus allen Optionen einer bestimmten Klasse mit demselben Ablauf - und Ausübungspreis. Z. B. BSXCMAY3600 ist eine Optionsreihe, die alle Sensex Call-Optionen einschließt, die im Mai mit dem Basispreis von 3600 amp ausgegeben werden. (BSX steht für BSE Sensex (zugrunde liegenden Index), C ist für Call Option. Mai ist Verfallsdatum und Streik Preis ist 3600) Was ist Zuordnung Wenn der Inhaber einer Option sein Recht zum Kauf / Verkauf ausübt, ist ein zufällig ausgewählten Optionsverkäufer Die Verpflichtung zur Ehrung des zugrunde liegenden Vertrages und dieser Vorgang wird als Abtretung bezeichnet. Was ist der europäische und amerikanische Stil der Optionen Eine Option im amerikanischen Stil ist diejenige, die vom Käufer am oder vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden kann, d. H. Zwischen dem Tag des Erwerbs der Option und dem Tag, an dem es ausläuft. Die europäische Art der Option ist diejenige, die vom Käufer am Verfalltag nur amp nicht zu jeder Zeit davor ausgeübt werden kann. Was sind Call-Optionen Eine Call-Option gibt dem Inhaber (Käufer / Long Call) das Recht, eine bestimmte Menge des Basiswertes zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu kaufen. Der Verkäufer (der kurzfristig angerufen wird) hat jedoch die Verpflichtung, den Basiswert zu verkaufen, wenn der Käufer der Kaufoption beschließt, seine Kaufoption auszuüben. Beispiel: Ein Investor kauft eine europäische Call-Option bei Infosys zum Basispreis von Rs. 3500 an einer Prämie von Rs. 100. Wenn der Marktpreis von Infosys am Tag des Verfalls mehr ist als Rs. 3500 wird die Option ausgeübt. Der Anleger wird Gewinne erzielen, sobald der Aktienkurs Rs kreuzt. 3600 (Ausübungspreis Premium i. e. 3500100). Angenommen, der Aktienkurs ist Rs. 3800 wird die Option ausgeübt und der Anleger kauft 1 Anteil an Infosys vom Verkäufer der Option bei Rs 3500 und verkauft sie auf dem Markt bei Rs 3800, was einen Gewinn von Rs macht. 200. In einem anderen Szenario, wenn zum Zeitpunkt der Auslauf Aktienkurs unter Rs fällt. 3500 sagen, es berührt Rs. 3000 wird der Käufer der Kaufoption wählen, seine Option nicht auszuüben. In diesem Fall verliert der Anleger die Prämie (Rs 100), bezahlt, die der Gewinn, den der Verkäufer der Call-Option verdient. Was sind Put-Optionen Eine Put-Option gibt dem Inhaber (Käufer / einer der Long Put) das Recht, eine bestimmte Menge des Basiswertes zum Ausübungspreis am oder vor einem Verfallsdatum zu verkaufen. Der Verkäufer der Put-Option (kurz Put) hat jedoch die Verpflichtung, den Basiswert zum Basispreis zu kaufen, wenn der Käufer beschließt, seine Kaufoption auszuüben. Beispiel: Ein Investor kauft eine europäische Put-Option auf Reliance zum Basispreis von Rs. 300 / -, bei einer Prämie von Rs. 25 / -. Wenn der Marktpreis von Reliance, am Tag des Verfalls kleiner als Rs ist. 300, kann die Option ausgeübt werden, wie es im Geld ist. Die Investoren Break-Punkt ist Rs. 275 / (Basispreis - gezahlte Prämie) d. H. Der Anleger wird Gewinne erzielen, wenn der Markt unter 275 fällt. 260, kauft der Käufer der Put Option sofort Reliance Aktie auf dem Markt Rs. 260 / - amp übt seine Option aus, die Reliance-Aktie zu Rs 300 an den Optionsschreiber zu verkaufen und damit einen Reingewinn von Rs zu erzielen. 15 . In einem anderen Szenario, wenn zum Zeitpunkt des Verfalls, ist der Marktpreis von Reliance Rs 320 / -. Wird der Käufer der Put-Option nicht wählen, um seine Option zu verkaufen, wie er auf dem Markt mit einer höheren Rate verkaufen kann ausüben. In diesem Fall verliert der Anleger die gezahlte Prämie (i. e Rs 25 / -), die der vom Verkäufer der Put-Option erworbene Gewinn ist. (Siehe Tabelle) Wie unterscheiden sich die Optionen von Futures Die wesentlichen Unterschiede in den Futures und Optionen sind wie folgt: Futures sind Vereinbarungen / Verträge zum Kauf oder Verkauf bestimmter Mengen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu einem vom Käufer und Verkäufer vereinbarten Preis Vor einer bestimmten Zeit. Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen / zu verkaufen. Im Falle von Optionen hat der Käufer das Recht und nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Futures-Kontrakte haben symmetrisches Risikoprofil sowohl für Käufer als auch für Verkäufer, während Optionen ein asymmetrisches Risikoprofil aufweisen. Im Falle von Optionen, für einen Käufer (oder Inhaber der Option), ist der Nachteil beschränkt sich auf die Prämie (Optionspreis) er bezahlt hat, während die Gewinne unbegrenzt sein kann. Für einen Verkäufer oder Verfasser einer Option ist der Nachteil jedoch unbegrenzt, während die Gewinne auf die Prämie beschränkt sind, die er vom Käufer erhalten hat. Die Futures-Kontrakte werden vor allem durch die Kurse des Basiswerts beeinflusst. Die Preise der Optionen sind jedoch durch die Preise des zugrunde liegenden Vermögenswertes, die verbleibende Restlaufzeit des Vertrags und die Volatilität des Basiswerts beeinflusst. Es kostet nichts, einen Futures-Vertrag zu schließen, während es Kosten für den Abschluss eines Optionskontrakts gibt, der als Premium bezeichnet wird. Erklären Sie im Geld, am Geld und aus dem Geld Optionen. Eine Option gilt als at-the-money, wenn der Optionsausübungspreis dem Basiswert entspricht. Dies gilt für Puts und Anrufe. Eine Call-Option gilt als in-the-money, wenn der Basispreis der Option geringer ist als der zugrunde liegende Vermögenspreis. Zum Beispiel ist eine Sensex-Anrufoption mit Streik von 3900 in-the-money, wenn der Spot Sensex bei 4100 ist, da die Call-Option Wert hat. Der Call-Inhaber hat das Recht, einen Sensex bei 3900 zu kaufen, egal wie sehr der Spotmarktpreis gestiegen ist. Und mit dem aktuellen Preis bei 4100, kann ein Gewinn durch den Verkauf von Sensex zu diesem höheren Preis gemacht werden. Auf der anderen Seite ist eine Call-Option Out-of-the-money, wenn der Ausübungspreis größer ist als der zugrunde liegende Vermögenspreis. Mit dem früheren Beispiel der Sensex-Aufrufoption, wenn der Sensex auf 3700 fällt, hat die Aufrufoption keinen positiven Ausübungswert mehr. Der Call-Inhaber wird die Option nicht ausüben, Sensex bei 3900 zu kaufen, wenn der aktuelle Kurs bei 3700 liegt. (Siehe Tabelle) Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Basispreis der Option größer ist als der Kassakurs der Option zugrundeliegende Vermögenswert. Zum Beispiel ist ein Sensex bei Streik von 4400 in-the-money, wenn der Sensex bei 4100 ist. Wenn dies der Fall ist, hat die Put-Option Wert, weil die Put-Inhaber verkaufen kann die Sensex bei 4400, ein Betrag größer als die Aktuellen Sensex von 4100. Ebenso ist eine Put-Option Out-of-the-money, wenn der Basispreis niedriger ist als der Kassakurs des Basiswerts. Im obigen Beispiel wird der Käufer der Sensex Put-Option nicht die Option ausüben, wenn der Spot bei 4800 ist. Der Put hat keinen positiven Ausübungswert mehr. Die Optionen werden als tief in-the-money (oder tiefes out-of-the-money) bezeichnet, wenn der Ausübungspreis eine signifikante Abweichung von dem zugrunde liegenden Vermögenspreis darstellt. Was sind abgedeckte und nackte Anrufe Eine Anrufoption Position, die von einer entgegengesetzten Position in der zugrunde liegenden Instrument (z. B. Aktien, Rohstoffe usw.) abgedeckt wird, wird als abgedeckte Call bezeichnet. Das Schreiben von abgedeckten Anrufen beinhaltet Schreiboptionen, wenn die Aktien, die möglicherweise geliefert werden müssen (wenn Optionsinhaber sein Recht zum Kauf ausübt) bereits im Besitz sind. Z. B. Ein Schriftsteller schreibt einen Aufruf zu Reliance und hält zugleich Aktien von Reliance, so dass er, wenn der Anruf vom Käufer ausgeübt wird, die Aktie liefern kann. Gedeckte Anrufe sind weit weniger riskant als nackte Anrufe (wo es keine entgegengesetzte Position im Basiswert gibt), da das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Anleger verpflichtet ist, Aktien zu verkaufen, die sich bereits unter ihrem Marktwert befinden. Wenn eine physische Lieferung aufgedeckt / nackt Anruf eine Übung zugeordnet wird, muss der Schreiber den zugrunde liegenden Vermögenswert zu erwerben, um seine Rufverpflichtung erfüllen und sein Verlust wird der Überschuss des Kaufpreises über den Ausübungspreis der Anruf um die Prämie reduziert reduziert werden Um den Anruf zu schreiben. Was ist der innere Wert einer Option Der intrinsische Wert einer Option ist definiert als der Betrag, um den eine Option im Geld liegt oder der unmittelbare Ausübungswert der Option, wenn die zugrunde liegende Position als marktüblich markiert ist. Für eine Call-Option: Intrinsic Value Spot-Preis - Basispreis Für eine Put-Option: Intrinsic Value Basispreis - Spot-Kurs Der intrinsische Wert einer Option muss eine positive Zahl oder 0 sein. Er kann nicht negativ sein. Bei einer Call-Option muss der Basispreis kleiner sein als der Kurs des Basiswertes, für den der Call einen intrinsischen Wert größer 0 hat. Bei einer Put-Option muss der Basispreis größer sein, als der zugrunde liegende Vermögenspreis Intrinsischen Wert. Erläutern Sie den Zeitwert mit Bezug auf Optionen. Der Zeitwert ist der Betrag, zu dem die Käufer bereit sind, für die Möglichkeit zu zahlen, dass die Option vor dem Verfall aufgrund einer günstigen Kursveränderung des Basiswerts profitabel werden kann. Eine Option verliert ihren Zeitwert, wenn sich ihr Ablaufdatum nähert. Bei Verfall ist eine Option nur ihren intrinsischen Wert wert. Der Zeitwert kann nicht negativ sein. Was sind die Faktoren, die sich auf den Wert einer Option auswirken (Prämie) Es gibt zwei Arten von Faktoren, die den Wert der Optionsprämie beeinflussen: Basispreis, Basispreis der Option, Volatilität des Basiswerts, Zeitpunkt Und den risikolosen Zinssatz. Marktteilnehmer unterschiedliche Schätzungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zukünftige Volatilität Individuen unterschiedlicher Schätzungen der zukünftigen Wertentwicklung des Basiswertes auf Basis fundamentaler oder technischer Analysen Der Effekt der Angebotsnachfrage sowohl im Optionsmarkt als auch im Markt für den zugrunde liegenden Vermögenswert Der quotdepthquot von Den Markt für diese Option - die Anzahl der Transaktionen und die Verträge Handelsvolumen an einem bestimmten Tag. Was sind unterschiedliche Preismodelle für Optionen Die theoretischen Optionspreismodelle werden von Optionstradern für die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts einer Option auf der Basis der zuvor erwähnten Einflussfaktoren verwendet. Eine Option Preismodell unterstützt den Händler in der Beibehaltung der Preise der Anrufe amp setzt in eine richtige numerische Beziehung zu jedem anderen amp helfen dem Händler bieten Angebote amp Angebot schnell. Die beiden beliebtesten Optionspreismodelle sind: Black Scholes Modell, das davon ausgeht, dass die prozentuale Veränderung des Kurses des Basiswerts einer Normalverteilung folgt. Binomialmodell, welches annimmt, dass die prozentuale Änderung des Preises des Basiswerts einer Binomialverteilung folgt. Wer entscheidet über die gezahlte Prämie auf Optionen amp, wie wird es berechnet Optionen Premium ist nicht durch die Börse festgelegt. Der beizulegende Zeitwert / theoretische Kurs einer Option kann mit Hilfe von Preismodellen erkannt werden und je nach Marktlage wird der Preis durch konkurrierende Angebote und Angebote im Handelsumfeld bestimmt. Eine Optionsprämie / - preis ist die Summe aus Intrinsic-Wert und Zeitwert (siehe oben). Wird der Kurs des Basiswerts konstant gehalten, so bleibt auch der innere Wert einer Optionsprämie konstant. Daher ist jede Änderung des Preises der Option vollständig auf eine Änderung des Optionszeitwertes zurückzuführen. Die Zeitwertkomponente der Optionsprämie kann sich infolge einer Veränderung der Volatilität des Basiswertes, der Zeit bis zum Auslaufen, Zinsschwankungen, Dividendenzahlungen und der unmittelbaren Wirkung von Angebot und Nachfrage sowohl nach dem Basiswert als auch nach seiner Option ändern. Erläutern Sie die Option Griechen Der Preis einer Option hängt von bestimmten Faktoren wie Preis und Volatilität des Basiswerts, Zeit bis zum Verfall usw. ab. Die Option Griechen sind die Werkzeuge, die die Sensitivität des Optionspreises auf die oben genannten Faktoren messen. Sie werden oft von professionellen Händlern für den Handel und die Verwaltung der Gefahr von großen Positionen in Optionen und Aktien verwendet. Diese Option Griechen sind: Delta: ist die Option Griechisch, die die geschätzte Änderung der Option Prämie / Preis für eine Änderung des Kurses des Basiswerts misst. Gamma: misst die geschätzte Änderung im Delta einer Option für eine Änderung des Preises der zugrunde liegenden Vega. Die geschätzte Veränderung des Optionspreises für eine Veränderung der Volatilität des Basiswerts. Theta: misst die geschätzte Änderung des Optionspreises für eine Änderung der Zeit bis zum Auslaufen der Option. Rho: misst die geschätzte Veränderung des Optionspreises für eine Änderung der risikofreien Zinssätze. Was ist ein Optionsrechner Ein Optionsrechner ist ein Werkzeug, um den Preis einer Option auf der Grundlage verschiedener Einflussfaktoren wie dem Kurs des Basiswerts und seiner Volatilität, der Zeit bis zum Verfall, dem risikofreien Zins usw. zu berechnen Zu verstehen, wie eine Änderung in einem der Faktoren oder mehr, wird sich auf den Optionspreis. Wer sind die wahrscheinlichen Spieler in den Optionen Market Developmental Institutionen, Mutual Funds, FIs, FIIs, Broker, Einzelhandel Teilnehmer sind die wahrscheinlichen Spieler auf dem Optionsmarkt. Warum investiere ich in Optionen Was bieten Optionen bieten mir Neben der Flexibilität für den Käufer in Form von Recht zu kaufen oder zu verkaufen, ist der große Vorteil der Optionen ihre Vielseitigkeit. Sie können so konservativ oder spekulativ sein, wie die Anlagestrategie diktiert. Einige der Vorteile von Optionen sind wie unter: Hohe Leverage wie durch die Investition kleiner Kapitalbetrag (in Form von Prämie), kann man Exposition in den zugrunde liegenden Vermögenswert von viel größeren Wert zu nehmen. Vorbekanntes maximales Risiko für einen Optionskäufer Großes Gewinnpotential und begrenztes Risiko für Optionskäufer Man kann sein Aktienportefeuille vor einem Rückgang des Marktes schützen, indem er eine Schutzmasse kauft, in der man gegen eine bestehende Aktienposition kauft. Diese Optionsposition kann die Versicherung liefern, die erforderlich ist, um die Unsicherheit des Marktes zu überwinden. Ein Anleger weiß daher, dass er, wenn er eine relativ geringe Prämie bezahlt (verglichen mit dem Marktwert der Aktie), weiß, wie weit der Bestand sinkt, er kann zum Ausübungspreis des Put jederzeit bis zum Auslaufen des Put verkauft werden. Z. B. Ein Investor, der 1 Anteil an Infosys zu einem Marktpreis von Rs 3800 / hält, meint, dass die Aktie überbewertet ist und beschließt, eine Put-Option zu einem Basispreis von Rs zu kaufen. 3800 / - mit einer Prämie von Rs 200 / - - Wenn der Marktpreis von Infosys auf Rs 3000 / - sinkt, kann er es weiterhin bei Rs 3800 / - durch Ausübung seiner Put-Option verkaufen. So, durch die Zahlung von Prämie von Rs 200, ist seine Position in der zugrunde liegenden Aktien versichert. Wie kann ich Optionen nutzen Wenn Sie eine bestimmte Richtungsbewegung im Kurs einer Aktie antizipieren, kann das Recht, diese Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, für eine bestimmte Zeitdauer eine attraktive Anlagemöglichkeit bieten. Die Entscheidung über die Art der Kaufoption hängt davon ab, ob Ihre Aussichten für die jeweilige Sicherheit positiv (bullisch) oder negativ (bärisch) sind. Wenn Ihre Aussichten positiv sind, schafft der Kauf einer Call-Option die Möglichkeit, am Aufwärtspotenzial einer Aktie zu partizipieren, ohne mehr als einen Bruchteil ihres Marktwerts (gezahlte Prämie) riskieren zu müssen. Umgekehrt, wenn Sie Abwärtsbewegung zu erwarten, Kauf einer Put-Option können Sie gegen Abwärtsrisiko zu schützen, ohne Einschränkung der Gewinn-Potenzial. Kaufoptionen bieten Ihnen die Möglichkeit, sich entsprechend Ihren Markterwartungen so zu positionieren, dass Sie mit begrenztem Risiko profitieren und schützen können. Sobald ich eine Option gekauft und bezahlt die Prämie für sie, wie wird es geregelt wird Option ist ein Vertrag, der einen Marktwert wie jede andere handelbare Ware hat. Sobald eine Option gekauft ist, gibt es folgende Alternativen, die ein Optionsinhaber hat: Sie können eine Option der gleichen Serie wie die, die Sie gekauft haben und schließen / quadratisch Ihre Position in dieser Option zu jeder Zeit auf oder vor dem Verfall zu verkaufen. Sie können die Option am Verfalltag im Falle einer europäischen Option oder am oder vor dem Verfalltag im Falle einer amerikanischen Option ausüben. Falls die Option zum Zeitpunkt des Verfalls Out of Money ist, läuft sie nicht mehr ab. Was sind die Risiken für einen Optionskäufer Das Risiko / Verlust eines Optionskäufers ist auf die von ihm gezahlte Prämie beschränkt. Was sind die Risiken für einen Optionsschreiber Das Risiko eines Options Writers ist unbegrenzt, wenn seine Gewinne auf die verdienten Prämien beschränkt sind. Wenn eine physische Lieferung aufgedeckt Anruf ausgeübt wird, wird der Schreiber haben, um den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen und sein Verlust wird der Überschuss des Kaufpreises über den Ausübungspreis des Anrufs durch die Prämie für das Schreiben der Aufforderung reduziert reduziert werden. Der Schreiber einer Put-Option hat ein Verlustrisiko, wenn der Wert des Basiswertes unter dem Ausübungspreis sinkt. Der Schreiber eines Puts trägt das Risiko eines Kursverlusts des Basiswerts potenziell auf Null. Wie kann ein Optionsschreiber sein Risiko wahrnehmen? Optionsschreiben ist ein spezialisierter Job, der nur für den sachkundigen Anleger geeignet ist, der die Risiken versteht, die finanzielle Leistungsfähigkeit hat und ausreichende liquide Mittel hat, um die anwendbaren Margin-Anforderungen zu erfüllen. Das Risiko, ein Optionsschreiber zu sein, kann durch den Kauf von anderen Optionen auf denselben Basiswert reduziert werden, wodurch eine Ausbreitungsposition oder durch den Erwerb von anderen Arten von Sicherungspositionen in den Optionen / Futures und anderen korrelierten Märkten angenommen wird. Wer kann Optionen in indischen Derivat-Markt schreiben Im indischen Derivate-Markt hat Sebi keine bestimmte Kategorie von Optionen Schriftsteller erstellt. Jeder Marktteilnehmer kann Optionen schreiben. Allerdings sind Margin-Anforderungen für Optionsschreiber streng. Was sind Aktienindexoptionen Die Aktienindexoptionen sind Optionen, bei denen der Basiswert ein Aktienindex für z. B. Optionen auf SampP 500 Index / Optionen auf BSE Sensex etc. Index Optionen wurden zuerst von Chicago Board of Options Exchange im Jahr 1983 auf seinem Index SampP 100 eingeführt. Im Gegensatz zu Optionen auf einzelne Aktien bieten Indexoptionen einem Investor das Recht zu kaufen oder zu verkaufen Den Wert eines Indexes, der eine Gruppe von Aktien repräsentiert. Die Verwendung von Indexoptions-Indexoptionen ermöglicht es den Anlegern, sich an einem breiten Markt mit einer Handelsentscheidung und häufig mit einer Transaktion zu beteiligen. Um das gleiche Maß an Diversifikation durch einzelne Aktien oder einzelne Aktienoptionen zu erreichen, wären zahlreiche Entscheidungen und Geschäfte notwendig. Da mit einem Handel ein breites Engagement erzielt werden kann, werden die Transaktionskosten auch durch die Verwendung von Indexoptionen reduziert. Als Prozentsatz des zugrunde liegenden Wertes sind die Prämien der Indexoptionen in der Regel niedriger als die der Aktienoptionen, da Aktienoptionen volatiler sind als der Index. Wer Index-Optionen verwenden möchte, greift Index-Optionen an, um ein breites Spektrum an Nutzern anzuregen, von konservativen Anlegern bis hin zu aggressiveren Börsenhändlern. Einzelne Anleger könnten auf Marktmeinungen (bullish, bearish oder neutral) aktivieren, indem sie auf ihre Ansichten des breiten Marktes oder eines ihrer zahlreichen Sektoren reagieren. Die anspruchsvolleren Marktprofis könnten die Vielfalt der Indexoptionskontrakte hervorragende Werkzeuge finden, um Marktentscheidungen zu optimieren und Assetmixe für Asset Allocation anzupassen. Zu einem Marktprofi kann das Management von Risiken, die mit großen Aktienpositionen verbunden sind, die Verwendung von Indexoptionen zur Reduzierung des Risikos oder zur Erhöhung des Marktrisikos bedeuten. Was sind Optionen auf einzelne Aktien Optionskontrakte, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert ein Aktienbestand ist, werden als Optionen auf Aktien bezeichnet. Sie sind meistens amerikanische Artwahlen, die bar ausgeglichen werden oder durch physische Anlieferung abgerechnet werden. Die Preise sind in der Regel in der Höhe der Prämie pro Aktie notiert, obwohl jeder Kontrakt unweigerlich für eine größere Anzahl von Aktien, z. B. 100. Wie wird die Einführung von Optionen in bestimmten Aktien einen Investor profitieren Optionen bieten dem Investor die Flexibilität, die man für unzählige Investitionssituationen braucht. Ein Investor kann Hedging-Position oder eine ganz spekulative, durch verschiedene Strategien, die seine Toleranz für Risiko widerspiegeln.
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